Ο διακόπτης δείκτη έχει τις λειτουργίες τόσο ενός διακόπτη όσο και ενός δείκτη. Μπορεί να αλλάξει την κατάσταση του κυκλώματος μέσω μιας λειτουργίας μεταγωγής και μπορεί επίσης να εμφανίσει την τρέχουσα κατάσταση του κυκλώματος ή την κατάσταση εργασίας του εξοπλισμού μέσω ενός δείκτη. Αυτός ο τύπος συσκευής μεταγωγής χρησιμοποιείται ευρέως σε διάφορες εφαρμογές όπου απαιτείται οπτική ένδειξη της κατάστασης του κυκλώματος. Λόγω των διαισθητικών και εύχρηστων χαρακτηριστικών των διακόπτη δείκτη, χρησιμοποιούνται ευρέως σε διάφορες περιπτώσεις όπου είναι απαραίτητο να εμφανιστεί η κατάσταση του κυκλώματος.
Η αρχή λειτουργίας του διακόπτη δείκτη είναι παρόμοια με εκείνη ενός κανονικού διακόπτη, αλλά με την πρόσθετη λειτουργία της ένδειξης. Όταν ο διακόπτης βρίσκεται σε διαφορετικές καταστάσεις, ο δείκτης θα εμφανίζει διαφορετικά σήματα ή χρώματα για να ενημερώσει τον χρήστη για την τρέχουσα κατάσταση του κυκλώματος. Ο δείκτης μπορεί να πραγματοποιηθεί με LED, LCD ή άλλη μορφή οπτικού σήματος.